التحليل الأسبوعي للصناديق السعودية
الصناديق الاستثمارية تتوقف عند خسارة 0.7 % بعد 5 أسابيع ربحت فيها 9.2 %
- تحليل: عبد الحميد العمري - 24/07/1428هـ
- تم حذف البريد -
توقفتْ مسيرة خمسة أسابيع اجتازتها الصناديق الاستثمارية في السوق المحلية بأرباحٍ تراكمية فاقت 9.2 في المائة، لتتكبّد متوسط خسارة في أدائها عن الأسبوع الماضي بلغت -0.7 في المائة، مقارنةً بأدائها الإيجابي للأسبوع ما قبل الماضي بلغ متوسطه 1.5 في المائة. وتُعد خسارة طفيفة مقارنة بأداء إجمالي السوق التي خسرت خلال الفترة نفسها نحو -1.2 في المائة، وقياساً على المكاسب التراكمية القوية التي حققتها الصناديق الاستثمارية خلال خمسة أسابيع مضت قبل الأسبوع الماضي الأخير. ونتج عن الأداء السلبي للصناديق الاستثمارية في الأسبوع الأخير؛ أن تقلّصت مكاسبها منذ بداية العام الجاري من 1.7 في المائة للأسبوع ما قبل الماضي إلى 1.0 في المائة فقط، مقابل خسارة السوق المالية منذ بداية العام الجاري بلغت -5.0 في المائة. كما ارتفعت خسائرها منذ 25 شباط (فبراير) 2006 بقدرٍ ضئيلٍ جداً من -57.5 في المائة إلى -57.8 في المائة، مقابل خسارة تراكمية للسوق المالية عن الفترة نفسها وصلت إلى -63.4 في المائة. وبالنسبة لصافي أصولها الاستثمارية فقد أدّى الانكماش في قيمتها خلال الأسبوع إلى فقدانها نحو 329 مليون ريال، لتستقر بنهاية الأسبوع عند 25.6 مليار ريال، أي أنها خسرت ما نسبته -1.3 في المائة، تراجعتْ معه قوتها النسبية في السوق من 2.1 في المائة إلى 2.0 في المائة من إجمالي القيمة الرأسمالية للسوق المالية المحلية. ويُعزى السبب الرئيس في ذلك التراجع في قوتها النسبية، إلى إدراج شركة المملكة القابضة خلال الأسبوع الماضي، والتي أقفلتْ قيمتها السوقية بنهايته على 77.2 مليار ريال، شكّلت نحو 6.0 في المائة من إجمالي القيمة الرأسمالية للسوق.
الأداء الأسبوعي التفصيلي
خسرت أغلب الصناديق الاستثمارية "المتوافقة مع الشريعة، والتقليدية" خلال الأسبوع الأخير، ظهرت تفاصيلها على النحو الآتي: خسارة الصناديق المتوافقة مع الشريعة نحو -0.9 في المائة، ونحو -0.5 في المائة على حساب الصناديق التقليدية، مقارنةً بأدائهما الأسـبوعي السابق البالغ 1.7 في المائة و 1.2 في المائة حسب الترتيب السابق أعلاه. امتد تأثير الأداء السلبي خلال الأسبوع لكلتا الفئتين إلى تراجع صافي قيمة أصولهما الاستثمارية بنسبٍ متفاوتة، بلغت بالنسبة للصناديق المتوافقة مع الشريعة نحو -1.4 في المائة، متراجعة من 17.8 مليار ريال للأسبوع ما قبل الماضي إلى 17.5 مليار ريال، وبالنسبة للصناديق التقليدية فقد تراجعت بنسبة -0.9 في المائة من 8.1 مليار ريال إلى 8.0 مليار ريال.
من جانبٍ آخر، أظهرتْ أغلب النتائج التفصيلية للأداء الأسبوعي للصناديق الاستثمارية معدلاتٍ سالبة؛ باستثناء ستة صناديق استثمارية "أربعة صناديق تقليدية، صندوقين متوافقين مع الشريعة". وراوحت معدلات الأداء الأسبوعية للصناديق الاستثمارية بين المعدل الأقصى الإيجابي البالغ 0.6 في المائة، المتحقق لصندوق الأسهم السعودية المدار من قبل البنك العربي الوطني، فيما جاء المعدل الأدنى والسلبي على حساب صندوق الأمانة للشركات الصناعية المدار من قبل "ساب" بنحو -1.9 في المائة. وبالنسبة لصناديق المقدمة لكلتا الفئتين، فلم تشهد تحركاتٍ تذكر سوى بعض التحركات المحدودة في المنطقة الوسطى من سلم الترتيب. فبالنسبة لقائمة الصناديق التقليدية حافظ صندوق المتاجرة في الأسهم السـعودية المدار من "ساب" على المرتبة الأولى للأسبوع الرابع على التوالي، كونه الأكبر ربحية منذ مطلع العام الجاري لهذه الفئة، بمعدل نمو بلغ 5.9 في المائة، رغم خسارته خلال الأسبوع الماضي بنحو -0.7 في المائة، مقارنةً بربحيته الأسبوعية الطفيفة السابقة 0.3 في المائة، وتراجع أثر ذلك صافي أصوله الاستثمارية بنسبة -1.1 في المائة من 473.7 مليون ريال إلى 468.6 مليون ريال. وجاءت نتائج الأداء الأسبوعي لبقية صناديق هذه الفئة على التالي، وفق ترتيبها حسب الأداء منذ بداية العام الجاري: خسارة صندوق الرياض للأسهم "1" المدار من بنك الرياض بنحو -0.9 في المائة، فصندوق أسهم الشركات السعوديـة المدار من البنك السعودي الهولندي بمكسب 0.5 في المائة، فصندوق الرياض للأسهم "3" المدار من بنك الرياض بخسارة -0.9 في المائة، فصندوق الاستثمار في السهم السعودي المدار من" ساب" بخسارة -0.1 في المائة، فصندوق الاستثمار السعودي المدار من البنك السعودي الفرنسي بخسارة -1.0 في المائة، فصندوق الأسهم السعودية المدار من البنك السعودي للاستثمار بخسارة -1.0 في المائة، فصندوق الفريد المدار من "سامبا" بخسارة -1.1 في المائة، فصندوق المساهم المدار من "سامبا" بخسارة -1.1 في المائة، فصندوق الشركات السعودية المدار من البنك العربي الوطني بمكسب 0.4 في المائة، فصندوق الأسهم السعودية المدار من البنك العربي الوطني بمكسب 0.6 في المائة، فصندوق الشركات المالية المدار من "ساب" بخسارة -0.9 في المائة، وأخيراً صندوق أسهم البنوك السعودية المدار من السعودي الهولندي بمكسب 0.3 في المائة.
أما على مستوى الصناديق الاستثمارية المتوافقة مع الشريعة، فلا يزال صندوق الأمانة للشركات الصناعية المدار من "ساب" محافظاً على المرتبة الأولى للأسبوع الخامس والعشرين على التوالي؛ منذ 10 شباط (فبراير) الماضي بربحية منذ بداية العام الجاري بلغت 18.8 في المائة، على الرغم من خسارته الأسبوع الثاني على التوالي بنحو -1.9 في المائة، مقارنةً بخسارته السابقة -0.4 في المائة، لتتراجع بذلك أصوله الاستثمارية بنسبة -2.1 في المائة من 336.6 مليون ريال إلى 329.5 مليون ريال. وجاءت نتائج الأداء الأسبوعي لبقية صناديق هذه الفئة على التالي، وفق ترتيبها حسب الأداء منذ بداية العام الجاري: صندوق الراجحي للأسهم المحلية المدار من مصرف الراجحي بخسارة -1.0 في المائة، فصندوق فالكم للأسهم السعودية المدار من "فالكم للخدمات المالية" بخسارة -0.9 في المائة، فصندوق جدوى للأسهم السعودية المدار من "جدوى للاستثمار" بخسارة -0.9 في المائة، فصندوق الرياض للأسهم "2" المدار من بنك الرياض بخسارة -1.2 في المائة، فصندوق بخيت للمتاجرة بالأسهم السعودية المدار من مجموعة بخيت الاستثمارية بمكسب 0.1 في المائة، فصندوق الصفاء للمتاجرة في الأسهم المدار من البنك السعودي الفرنسي بخسارة -1.0 في المائة، فصندوق المتاجرة بالأسهم السعودية المدار من البنك السعودي الهولندي بخسارة -0.3 في المائة، فصندوق الشركات السعودية المدار من البنك السعودي للاستثمار بخسارة -1.8 في المائة، فصندوق الأمانة للأسهم السعودية المدار من "ساب" بخسارة -1.2 في المائة، فصندوق الرائد المدار من "سامبا" بخسارة -1.4 في المائة، فصندوق الأهلي النشط للمتاجرة بالأسهم المدار من البنك الأهلي بخسارة -0.1 في المائة، فصندوق الأهلي للمتاجرة بالأسهم المدار أيضاً من البنك الأهلي بخسارة -1.2 في المائة، فصندوق الطيبات للأسهم السعودية المدار من بنك الجزيرة بمكسب 0.1 في المائة، فصندوق أصايل المدار من بنك البلاد بخسارة -1.3 في المائة، وأخيراً صندوق النقاء المبارك المدار من البنك العربي الوطني بخسارة -0.1 في المائة.